近年來，國內(nèi)化妝品行業(yè)發(fā)展日新月異，我國已成為全球第二大化妝品消費市場，化妝品代工企業(yè)數(shù)量由1980年的70余家發(fā)展到目前的5000余家。新渠道、新營銷、新品牌層出不窮，新的商業(yè)模式讓化妝品代工企業(yè)逐漸走向臺前，站在了舞臺的中央。

　　近期，由青眼情報（企業(yè)版）發(fā)布的《美妝行業(yè)的代工市場洞察報告》（下稱報告）顯示，在2012-2018 年間，中國化妝品代工市場規(guī)模與化妝品市場規(guī)模的增長基本保持一致。而且化妝品代工市場的增速長期維持在14%-24%之間，并始終要高于化妝品市場的增速。

　　高速增長的三大動力

　　國內(nèi)化妝品代工市場之所以能長期保持高速增長，首先肯定離不開快速擴張的化妝品市場這一基本盤。2019年中國化妝品市場規(guī)模達(dá)到4260億元，近五年復(fù)合增速8.6%。每年大量化妝品品牌商猶如雨后春筍般問世。這其中，自身擁有加工制造工廠的化妝品品牌商卻為數(shù)不多，巨大的生產(chǎn)需求造就了一大批OEM/ODM企業(yè)。

　　而本土品牌的崛起是另一推動力。隨著國貨化妝品越來越受到年輕人的追捧，特別是80后、90后的青年，已經(jīng)把視線逐漸轉(zhuǎn)移到國貨化妝品上。于是本土品牌（百雀羚、花西子、佰草集、自然堂等）順勢把握住機遇，獲得快速發(fā)展。而本土品牌的崛起，使得它們對代工企業(yè)的需求不斷增加。

　　另外新興線上渠道的快速發(fā)展也起到了重要的推動作用。近年來隨著電商的崛起，化妝品行業(yè)獲得了巨大的成長空間。而渠道拓展則降低化妝品牌進(jìn)入門檻，眾多線上品牌（完美日記、HFP等）紛紛進(jìn)入大眾視野。線上品牌大多沒有自建工廠，且品牌認(rèn)知度不高，需要大型代工企業(yè)的生產(chǎn)研發(fā)能力作背書，中國化妝品代工企業(yè)由此迎來新的發(fā)展機遇。

　　與韓國代工市場發(fā)展路徑相似

　　在韓國，化妝品市場的不斷擴張也曾為代工領(lǐng)域帶來了繁榮，同時還有很多成功的經(jīng)驗值得國內(nèi)化妝品代工行業(yè)學(xué)習(xí)。

　　韓國化妝品市場的發(fā)展大致可以分為三個階段。在2000年以前發(fā)展較為緩慢，不過自其對化妝品原料的管理逐步放開后，使得化妝品開發(fā)周期加快，行業(yè)產(chǎn)值大幅提升。于是韓國化妝品市場便進(jìn)入了第二階段，即開放發(fā)展階段。

　　對比來看，目前國內(nèi)的化妝品市場也是處于開放發(fā)展階段。并且隨著新的《化妝品監(jiān)督管理條例》（以下簡稱新條例）的出臺（自2021年1月1日起施行），國內(nèi)的化妝品行業(yè)整體不久也將呈現(xiàn)出產(chǎn)品開發(fā)周期加快、多樣性增加、產(chǎn)值提升的特征。

　　到2010年后韓國化妝品市場進(jìn)入高速發(fā)展階段。從市場規(guī)模增速來看，2011至2016年間，韓國化妝品市場規(guī)模增速為6%-20%，極大地推動了代工領(lǐng)域的發(fā)展。

　　由于韓國化妝品法律法規(guī)不斷完善，化妝品企業(yè)數(shù)量增加；韓國本土化妝品牌針對當(dāng)?shù)厝说男枨簏c，精準(zhǔn)開發(fā)產(chǎn)品；韓國民眾受愛國文化影響愿意支持國貨等原因，使得韓國老牌本土公司逐漸從國外公司手里搶占了大部分市場份額，行業(yè)集中度提高。其中LG健康生活在2019年的市場占有率達(dá)到了19%，愛茉莉太平洋集團(tuán)則占18%。

　　再加上實體店渠道占比下滑，網(wǎng)絡(luò)購物和家庭購物渠道占比上升。而渠道多樣化驅(qū)動化妝品市場持續(xù)發(fā)展，同時使得中小型化妝品公司進(jìn)入市場門檻降低。當(dāng)大量品牌進(jìn)入化妝品領(lǐng)域時，對代工企業(yè)的需求就不斷增強。

　　同時在過去的十年間，韓國化妝品代工企業(yè)堅持大量研發(fā)投入，使其研發(fā)能力世界領(lǐng)先。但在這方面，目前國內(nèi)的代工企業(yè)是很欠缺的。

　　市場大熱，但研發(fā)投入不足

　　從下圖可以看到，化妝品OEM的百度搜索指數(shù)在2014年年底達(dá)到了頂峰，之后趨于平穩(wěn)，整體在均值附近徘徊。

　　但化妝品ODM的百度搜索指數(shù)從2017年4月至今，一直呈上升趨勢，并且目前熱度已達(dá)到頂峰。

　　做化妝品ODM，研發(fā)能力無疑是關(guān)鍵因素之一。研發(fā)能力強大的代工企業(yè)有更多機會獲得訂單，從而擴大營業(yè)收入并提升利潤率。但目前在研發(fā)投入這一塊，中國化妝品代工企業(yè)卻略顯不足。

　　即便是中國化妝品代工的龍頭企業(yè)——諾斯貝爾，在2019年研發(fā)費用率也只有3.3%，相比于韓國科瑪集團(tuán)的7.12%和科絲美詩（韓國）的4.36%，依然有不小的距離。

　　另外從研發(fā)團(tuán)隊的人數(shù)來看，國內(nèi)的代工企業(yè)相比國際龍頭企業(yè)也差了不少。從下圖可以看到，像科絲美詩、科瑪、瑩特麗這三家的研發(fā)人數(shù)動輒上百，其中瑩特麗的研發(fā)人數(shù)更是達(dá)到了900+；而國內(nèi)的代工企業(yè)除了諾斯貝爾和太和生技的研發(fā)人數(shù)超過100，其它大多在100以下。

　　隨著市場集中度增高，一大批小企業(yè)將被淘汰

　　造成大部分國內(nèi)企業(yè)研發(fā)投入不足的很重要一個原因是，目前中國化妝品代工市場的集中度較低，行業(yè)格局較為分散，且以中小企業(yè)為主。其中科絲美詩（中國）在2018年是市場占有率最高的企業(yè)，占5.26%的市場份額。作為本土的龍頭企業(yè)，諾斯貝爾的市場占有率為3.65%。而其他中小型代工企業(yè)占據(jù)了90%以上的市場份額。

　　從營收來看，根據(jù)2019年的財報顯示，國內(nèi)龍頭企業(yè)諾斯貝爾的營收為21.8億，比起科絲美詩（韓國）的78.9億和科瑪（韓國）的91.4億，差了好幾倍。

　　根據(jù)報告，目前國內(nèi)化妝品代工企業(yè)的營收普遍在20億以下，且基本可以劃為四個梯度：

　　第一梯隊：銷售規(guī)模在20億元左右，主要是諾斯貝爾和韓國科絲美詩中國分支；

　　第二梯隊：銷售規(guī)模在10億元左右，主要是中國臺灣制造企業(yè)，包括臺灣系代工太和生技、大江生醫(yī)、全麗等；

　　第三梯隊：銷售規(guī)模在5億元級別，包括外資企業(yè)在中國分支機構(gòu)，科瑪中國分支、瑩特麗中國分支和本土彩妝代工上海臻臣等。

　　第四梯隊：有大量銷售規(guī)模在1-2億元的化妝品制造商，包括新三板上市的棟方、芭薇、美愛斯等。

　　不過，隨著新條例的出臺，很多研發(fā)不過關(guān)、玩虛假概念宣傳的中小企業(yè)將無所遁形，要么出局，要么被迫加大投入，走向規(guī)范；而且隨著市場競爭趨于激烈，生產(chǎn)配置條件較低、管理流程不夠規(guī)范、研發(fā)能力低的小企業(yè)將被淘汰出局；再加上原材料價格上漲，以低價為核心競爭力的中小型代工企業(yè)將更加難以為繼；除此之外，新銳品牌也更愿意與名氣大、口碑好的大代工廠合作，讓代工廠商為品牌背書。

　　因此，未來國內(nèi)化妝品代工行業(yè)將像韓國那樣，集中度會大幅提升，并出現(xiàn)更多大企業(yè)。

　　全產(chǎn)業(yè)鏈布局是發(fā)展方向

　　值得注意的是，大型代工廠將首先會在全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行布局。目前在國內(nèi)代工行業(yè)，除諾斯貝爾外，少有布局全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)。不過隨著企業(yè)資金實力的增強，及業(yè)務(wù)拓展的需要，一部分企業(yè)會開始布局下游或是投資相關(guān)領(lǐng)域，并最終朝著全產(chǎn)業(yè)鏈布局邁進(jìn)。

　　同時在代工品類上，雖然現(xiàn)在國內(nèi)化妝品代工企業(yè)也少有能覆蓋全品類的，但近年來不少企業(yè)拓展品類的步伐明顯加快。未來那些大的代工廠也會逐漸發(fā)展為包括護(hù)膚、彩妝和醫(yī)美在內(nèi)的全品類布局。

　　而且當(dāng)這些研發(fā)實力較強的化妝品代工企業(yè)在 OEM和 ODM 業(yè)務(wù)發(fā)展到一定程度時，將會通過整合上下游行業(yè)資源，逐步退出 OEM 和 ODM 代工業(yè)務(wù)，向 OBM 轉(zhuǎn)型升級，以提升公司毛利水平和綜合競爭力。

　　當(dāng)然這一切的根基是要建立在整個化妝品行業(yè)持續(xù)增長的前提下。如果未來宏觀經(jīng)濟(jì)低迷，勢必會對化妝品消費產(chǎn)生不利影響，并進(jìn)一步影響代工行業(yè)的發(fā)展。另外線上、線下渠道銷售的增速如果下滑，將導(dǎo)致中小型化妝品公司進(jìn)入市場門檻變高，使得大量品牌可能會退出化妝品領(lǐng)域，而這也會削弱對代工企業(yè)的需求。

　　因此可以預(yù)料的是，在接下來的化妝品代工市場，將有人大口吃肉，也會有人可能連湯都分不到。