近年來(lái)，國(guó)內(nèi)化妝品行業(yè)發(fā)展日新月異，我國(guó)已成為全球第二大化妝品消費(fèi)市場(chǎng)，化妝品代工企業(yè)數(shù)量由1980年的70余家發(fā)展到目前的5000余家。新渠道、新?tīng)I(yíng)銷、新品牌層出不窮，新的商業(yè)模式讓化妝品代工企業(yè)逐漸走向臺(tái)前，站在了舞臺(tái)的中央。

　　近期，由青眼情報(bào)（企業(yè)版）發(fā)布的《美妝行業(yè)的代工市場(chǎng)洞察報(bào)告》（下稱報(bào)告）顯示，在2012-2018 年間，中國(guó)化妝品代工市場(chǎng)規(guī)模與化妝品市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)基本保持一致。而且化妝品代工市場(chǎng)的增速長(zhǎng)期維持在14%-24%之間，并始終要高于化妝品市場(chǎng)的增速。

　　高速增長(zhǎng)的三大動(dòng)力

　　國(guó)內(nèi)化妝品代工市場(chǎng)之所以能長(zhǎng)期保持高速增長(zhǎng)，首先肯定離不開(kāi)快速擴(kuò)張的化妝品市場(chǎng)這一基本盤。2019年中國(guó)化妝品市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到4260億元，近五年復(fù)合增速8.6%。每年大量化妝品品牌商猶如雨后春筍般問(wèn)世。這其中，自身?yè)碛屑庸ぶ圃旃�廠的化妝品品牌商卻為數(shù)不多，巨大的生產(chǎn)需求造就了一大批OEM/ODM企業(yè)。

　　而本土品牌的崛起是另一推動(dòng)力。隨著國(guó)貨化妝品越來(lái)越受到年輕人的追捧，特別是80后、90后的青年，已經(jīng)把視線逐漸轉(zhuǎn)移到國(guó)貨化妝品上。于是本土品牌（百雀羚、花西子、佰草集、自然堂等）順勢(shì)把握住機(jī)遇，獲得快速發(fā)展。而本土品牌的崛起，使得它們對(duì)代工企業(yè)的需求不斷增加。

　　另外新興線上渠道的快速發(fā)展也起到了重要的推動(dòng)作用。近年來(lái)隨著電商的崛起，化妝品行業(yè)獲得了巨大的成長(zhǎng)空間。而渠道拓展則降低化妝品牌進(jìn)入門檻，眾多線上品牌（完美日記、HFP等）紛紛進(jìn)入大眾視野。線上品牌大多沒(méi)有自建工廠，且品牌認(rèn)知度不高，需要大型代工企業(yè)的生產(chǎn)研發(fā)能力作背書，中國(guó)化妝品代工企業(yè)由此迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

　　與韓國(guó)代工市場(chǎng)發(fā)展路徑相似

　　在韓國(guó)，化妝品市場(chǎng)的不斷擴(kuò)張也曾為代工領(lǐng)域帶來(lái)了繁榮，同時(shí)還有很多成功的經(jīng)驗(yàn)值得國(guó)內(nèi)化妝品代工行業(yè)學(xué)習(xí)。

　　韓國(guó)化妝品市場(chǎng)的發(fā)展大致可以分為三個(gè)階段。在2000年以前發(fā)展較為緩慢，不過(guò)自其對(duì)化妝品原料的管理逐步放開(kāi)后，使得化妝品開(kāi)發(fā)周期加快，行業(yè)產(chǎn)值大幅提升。于是韓國(guó)化妝品市場(chǎng)便進(jìn)入了第二階段，即開(kāi)放發(fā)展階段。

　　對(duì)比來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)的化妝品市場(chǎng)也是處于開(kāi)放發(fā)展階段。并且隨著新的《化妝品監(jiān)督管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱新條例）的出臺(tái)（自2021年1月1日起施行），國(guó)內(nèi)的化妝品行業(yè)整體不久也將呈現(xiàn)出產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期加快、多樣性增加、產(chǎn)值提升的特征。

　　到2010年后韓國(guó)化妝品市場(chǎng)進(jìn)入高速發(fā)展階段。從市場(chǎng)規(guī)模增速來(lái)看，2011至2016年間，韓國(guó)化妝品市場(chǎng)規(guī)模增速為6%-20%，極大地推動(dòng)了代工領(lǐng)域的發(fā)展。

　　由于韓國(guó)化妝品法律法規(guī)不斷完善，化妝品企業(yè)數(shù)量增加；韓國(guó)本土化妝品牌針對(duì)當(dāng)?shù)厝说男枨簏c(diǎn)，精準(zhǔn)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品；韓國(guó)民眾受愛(ài)國(guó)文化影響愿意支持國(guó)貨等原因，使得韓國(guó)老牌本土公司逐漸從國(guó)外公司手里搶占了大部分市場(chǎng)份額，行業(yè)集中度提高。其中LG健康生活在2019年的市場(chǎng)占有率達(dá)到了19%，愛(ài)茉莉太平洋集團(tuán)則占18%。

　　再加上實(shí)體店渠道占比下滑，網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物和家庭購(gòu)物渠道占比上升。而渠道多樣化驅(qū)動(dòng)化妝品市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展，同時(shí)使得中小型化妝品公司進(jìn)入市場(chǎng)門檻降低。當(dāng)大量品牌進(jìn)入化妝品領(lǐng)域時(shí)，對(duì)代工企業(yè)的需求就不斷增強(qiáng)。

　　同時(shí)在過(guò)去的十年間，韓國(guó)化妝品代工企業(yè)堅(jiān)持大量研發(fā)投入，使其研發(fā)能力世界領(lǐng)先。但在這方面，目前國(guó)內(nèi)的代工企業(yè)是很欠缺的。

　　市場(chǎng)大熱，但研發(fā)投入不足

　　從下圖可以看到，化妝品OEM的百度搜索指數(shù)在2014年年底達(dá)到了頂峰，之后趨于平穩(wěn)，整體在均值附近徘徊。

　　但化妝品ODM的百度搜索指數(shù)從2017年4月至今，一直呈上升趨勢(shì)，并且目前熱度已達(dá)到頂峰。

　　做化妝品ODM，研發(fā)能力無(wú)疑是關(guān)鍵因素之一。研發(fā)能力強(qiáng)大的代工企業(yè)有更多機(jī)會(huì)獲得訂單，從而擴(kuò)大營(yíng)業(yè)收入并提升利潤(rùn)率。但目前在研發(fā)投入這一塊，中國(guó)化妝品代工企業(yè)卻略顯不足。

　　即便是中國(guó)化妝品代工的龍頭企業(yè)——諾斯貝爾，在2019年研發(fā)費(fèi)用率也只有3.3%，相比于韓國(guó)科瑪集團(tuán)的7.12%和科絲美詩(shī)（韓國(guó)）的4.36%，依然有不小的距離。

　　另外從研發(fā)團(tuán)隊(duì)的人數(shù)來(lái)看，國(guó)內(nèi)的代工企業(yè)相比國(guó)際龍頭企業(yè)也差了不少。從下圖可以看到，像科絲美詩(shī)、科瑪、瑩特麗這三家的研發(fā)人數(shù)動(dòng)輒上百，其中瑩特麗的研發(fā)人數(shù)更是達(dá)到了900+；而國(guó)內(nèi)的代工企業(yè)除了諾斯貝爾和太和生技的研發(fā)人數(shù)超過(guò)100，其它大多在100以下。

　　隨著市場(chǎng)集中度增高，一大批小企業(yè)將被淘汰

　　造成大部分國(guó)內(nèi)企業(yè)研發(fā)投入不足的很重要一個(gè)原因是，目前中國(guó)化妝品代工市場(chǎng)的集中度較低，行業(yè)格局較為分散，且以中小企業(yè)為主。其中科絲美詩(shī)（中國(guó)）在2018年是市場(chǎng)占有率最高的企業(yè)，占5.26%的市場(chǎng)份額。作為本土的龍頭企業(yè)，諾斯貝爾的市場(chǎng)占有率為3.65%。而其他中小型代工企業(yè)占據(jù)了90%以上的市場(chǎng)份額。

　　從營(yíng)收來(lái)看，根據(jù)2019年的財(cái)報(bào)顯示，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)諾斯貝爾的營(yíng)收為21.8億，比起科絲美詩(shī)（韓國(guó)）的78.9億和科瑪（韓國(guó)）的91.4億，差了好幾倍。

　　根據(jù)報(bào)告，目前國(guó)內(nèi)化妝品代工企業(yè)的營(yíng)收普遍在20億以下，且基本可以劃為四個(gè)梯度：

　　第一梯隊(duì)：銷售規(guī)模在20億元左右，主要是諾斯貝爾和韓國(guó)科絲美詩(shī)中國(guó)分支；

　　第二梯隊(duì)：銷售規(guī)模在10億元左右，主要是中國(guó)臺(tái)灣制造企業(yè)，包括臺(tái)灣系代工太和生技、大江生醫(yī)、全麗等；

　　第三梯隊(duì)：銷售規(guī)模在5億元級(jí)別，包括外資企業(yè)在中國(guó)分支機(jī)構(gòu)，科瑪中國(guó)分支、瑩特麗中國(guó)分支和本土彩妝代工上海臻臣等。

　　第四梯隊(duì)：有大量銷售規(guī)模在1-2億元的化妝品制造商，包括新三板上市的棟方、芭薇、美愛(ài)斯等。

　　不過(guò)，隨著新條例的出臺(tái)，很多研發(fā)不過(guò)關(guān)、玩虛假概念宣傳的中小企業(yè)將無(wú)所遁形，要么出局，要么被迫加大投入，走向規(guī)范；而且隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈，生產(chǎn)配置條件較低、管理流程不夠規(guī)范、研發(fā)能力低的小企業(yè)將被淘汰出局；再加上原材料價(jià)格上漲，以低價(jià)為核心競(jìng)爭(zhēng)力的中小型代工企業(yè)將更加難以為繼；除此之外，新銳品牌也更愿意與名氣大、口碑好的大代工廠合作，讓代工廠商為品牌背書。

　　因此，未來(lái)國(guó)內(nèi)化妝品代工行業(yè)將像韓國(guó)那樣，集中度會(huì)大幅提升，并出現(xiàn)更多大企業(yè)。

　　全產(chǎn)業(yè)鏈布局是發(fā)展方向

　　值得注意的是，大型代工廠將首先會(huì)在全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行布局。目前在國(guó)內(nèi)代工行業(yè)，除諾斯貝爾外，少有布局全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)。不過(guò)隨著企業(yè)資金實(shí)力的增強(qiáng)，及業(yè)務(wù)拓展的需要，一部分企業(yè)會(huì)開(kāi)始布局下游或是投資相關(guān)領(lǐng)域，并最終朝著全產(chǎn)業(yè)鏈布局邁進(jìn)。

　　同時(shí)在代工品類上，雖然現(xiàn)在國(guó)內(nèi)化妝品代工企業(yè)也少有能覆蓋全品類的，但近年來(lái)不少企業(yè)拓展品類的步伐明顯加快。未來(lái)那些大的代工廠也會(huì)逐漸發(fā)展為包括護(hù)膚、彩妝和醫(yī)美在內(nèi)的全品類布局。

　　而且當(dāng)這些研發(fā)實(shí)力較強(qiáng)的化妝品代工企業(yè)在 OEM和 ODM 業(yè)務(wù)發(fā)展到一定程度時(shí)，將會(huì)通過(guò)整合上下游行業(yè)資源，逐步退出 OEM 和 ODM 代工業(yè)務(wù)，向 OBM 轉(zhuǎn)型升級(jí)，以提升公司毛利水平和綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

　　當(dāng)然這一切的根基是要建立在整個(gè)化妝品行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的前提下。如果未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)低迷，勢(shì)必會(huì)對(duì)化妝品消費(fèi)產(chǎn)生不利影響，并進(jìn)一步影響代工行業(yè)的發(fā)展。另外線上、線下渠道銷售的增速如果下滑，將導(dǎo)致中小型化妝品公司進(jìn)入市場(chǎng)門檻變高，使得大量品牌可能會(huì)退出化妝品領(lǐng)域，而這也會(huì)削弱對(duì)代工企業(yè)的需求。

　　因此可以預(yù)料的是，在接下來(lái)的化妝品代工市場(chǎng)，將有人大口吃肉，也會(huì)有人可能連湯都分不到。