中國商用物業(yè)開發(fā)指數(shù)

　　一線城市增量市場萎縮，

　   新一線城市奢華型購物中心集中面市

　　第二季度增量市場萎縮勢頭初步顯現(xiàn)，商用物業(yè)開發(fā)指數(shù)同比下降12.1%。二季度新增商用物業(yè)項(xiàng)目環(huán)比下降8.2%，新增商用物業(yè)面積環(huán)比上升12.8%

　　一線城市新增購物中心面積133萬平方米，比去年同期下降40%。其中5萬㎡及以上項(xiàng)目7個(gè)，多位于郊區(qū)，填補(bǔ)了區(qū)域市場商業(yè)空白。特色街區(qū)熱度不減，上海長風(fēng)大悅城沿襲了大悅城主題空間創(chuàng)新的傳統(tǒng)，開設(shè)首個(gè)女主藝術(shù)體驗(yàn)空間Herstory。深圳布吉華潤萬象匯規(guī)劃Y-space特色街區(qū)，主打年輕、潮玩。網(wǎng)紅品牌盒馬鮮生、奈雪的茶等伴隨品牌開發(fā)商項(xiàng)目繼續(xù)深化在一線城市的布局。

　　新一線城市新增商業(yè)面積427萬平方米，5萬㎡及以上新增購物中心19個(gè)，平均商業(yè)面積13.47萬㎡。長沙IFS、西安SKP、沈陽K11，三大20萬㎡以上體量的大型購物中心項(xiàng)目相繼開業(yè)，成為所在城市的地標(biāo)型商業(yè)中心，加大了奢侈品品牌在相應(yīng)區(qū)域的布局。

　　二三線城市中，新增供應(yīng)仍集中布局在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的華東、華南地區(qū)，其中華東區(qū)域項(xiàng)目超過50%。貴陽、寧波、煙臺均有2個(gè)5萬㎡及以上的購物中心開業(yè)，萬達(dá)、紅星及永旺均有項(xiàng)目面市。

　　中國零售商信心指數(shù)

　　奢侈品市場增長勢頭不減，超市市場回暖

　　2018年第二季度，中國零售商信心指數(shù)157.1，下降5.4點(diǎn)，環(huán)比下降3.3%，同比上升3.2%。城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出5921元，環(huán)比下降12.3%；限額以上商品零售類值環(huán)比下降3.2%，均為季度性周期回落。

　　奢侈品市場穩(wěn)定增長，以Gucci、Chanel為代表的品牌銷售額大幅增長。第二季度，隨著長沙IFS、西安SKP的開業(yè)，Prada、MiuMiu、LV、Hermes等品牌均有新店開業(yè)，奢侈品門店數(shù)量環(huán)比增長4.1%。輕奢品牌競爭加劇，中國成為輕奢市場全球最重要的增長力量。Coach對70%的中國店面進(jìn)行翻新，以奢華零售概念重新亮相；并通過與年輕明星及Disney合作，實(shí)現(xiàn)品牌的年輕化。被山東如意集團(tuán)收購的SMCP拓展迅猛，已在19個(gè)城市深入布局，5月開出了國內(nèi)第100家門店。

　　大眾消費(fèi)品品牌門店同比增長9.3%。MUJI在中國市場持續(xù)發(fā)力，門店數(shù)達(dá)到235家，并制定出面向中國消費(fèi)者的新商品研發(fā)計(jì)劃。在中國市場，預(yù)計(jì)將以每年30家門店的速度增長。6月底在北京前門開出全球第二家酒店，融合了無印良品、MUJI Diner和MUJI HOTEL多種業(yè)態(tài)。優(yōu)衣庫加速向科技型零售企業(yè)轉(zhuǎn)型，探索在門店銷售、生產(chǎn)預(yù)測及顧客行為分析上采用人工智能技術(shù)進(jìn)行新一輪變革。

　　餐飲業(yè)態(tài)中新式茶飲品牌發(fā)展勢頭迅猛，得到市場和資本的雙重認(rèn)可，喜茶于4月獲得美團(tuán)點(diǎn)評旗下龍珠資本4億元融資，答案茶（后更名為1314茶）、鹿角巷分別獲得2000萬A輪融資。這些借助抖音和公眾號等新媒體方式，捕獲年輕消費(fèi)者，創(chuàng)造粘性的方法，值得傳統(tǒng)品牌借鑒。數(shù)字化運(yùn)營方面的探索開始呈現(xiàn)大眾化趨勢，味多美、麥當(dāng)勞、德克士等均推出智慧餐廳，探索自助點(diǎn)餐、會(huì)員系統(tǒng)、無人餐飲等數(shù)字化升級方向。

　　超市門店數(shù)量環(huán)比上漲8.8%，同比上漲44.4%，遠(yuǎn)高于其他商業(yè)品類。同時(shí)，超市也是業(yè)態(tài)創(chuàng)新最為活躍的零售領(lǐng)域，第一陣營的品牌積極探索無人便利店、生鮮超市等熱點(diǎn)業(yè)態(tài)。以綠地為代表的開發(fā)商也通過超市業(yè)態(tài)進(jìn)軍新零售，開設(shè)G-Super精品超市副線“吃喝研究所”等創(chuàng)新業(yè)態(tài)。但同時(shí)永輝上半年超過20%的市值縮水，也敲響了新零售降溫的警鐘。

　　三、商業(yè)創(chuàng)新

　　盒馬鮮生線上訂單開始超過50%，

　   新零售邏輯初步證實(shí)

　　盒馬鮮生線上訂單開始多過線下訂單，以技術(shù)融入提高零售效率的新零售邏輯得到初步驗(yàn)證。第二季度，生鮮新零售市場整體仍舊處在混戰(zhàn)階段。盒馬鮮生新增15家店，增幅30.6%，首次進(jìn)駐西安、廣州、南京、武漢等城市，加速在成都、北京的布局，實(shí)現(xiàn)全國網(wǎng)絡(luò)的初步構(gòu)建。超級物種新增9家店，增幅20.5%。年初計(jì)劃在京開設(shè)30家門店的京東7Fresh目前仍停留在2家門店的成績上，后半年拓展開業(yè)壓力較大。同時(shí)市場仍有新入局者，復(fù)華商業(yè)旗下地球港繼一季度開設(shè)三店后，二季度稍顯沉寂；美團(tuán)5月調(diào)整品牌，在京開設(shè)“小象生鮮”。加速拓展的同時(shí)，服務(wù)和商業(yè)模式也在不斷迭代創(chuàng)新。盒馬鮮生6月推出機(jī)器人餐廳，聯(lián)合大潤發(fā)推出“盒小馬”超市；超級物種在廣州門店首試無人機(jī)送貨，并開設(shè)超級研習(xí)社，致力于生鮮新零售人才的培養(yǎng)和儲備。

　　無人貨架行業(yè)洗牌，

　　進(jìn)入模式驗(yàn)證的關(guān)鍵期

　　第二季度，無人貨架行業(yè)危機(jī)集中爆發(fā)，資本撤離、運(yùn)營停擺。2017年下半年起，無人貨架成為零售創(chuàng)新的風(fēng)口，資本和創(chuàng)業(yè)者紛紛涌入，在燒錢補(bǔ)貼和快速擴(kuò)張中廝殺角逐。2018年隨著規(guī)模的擴(kuò)大，行業(yè)規(guī)則缺失、貨損率高、線下零售運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)匱乏等問題逐步顯現(xiàn)，最終在第二季度集中爆發(fā)。6月螞蟻金服“接盤”猩便利，計(jì)劃通過封閉式貨柜降低貨損率，采用機(jī)器視覺及生物識別技術(shù)優(yōu)化購物體驗(yàn)，后續(xù)改造成效值得關(guān)注。

　　線上品牌的線下化，

　　為購物中心帶來低成本創(chuàng)新機(jī)遇

　　第二季度電商平臺線下化運(yùn)動(dòng)火熱，場景新奇的體驗(yàn)店成為零售創(chuàng)新熱點(diǎn)，為購物中心提供了一個(gè)通過招商方式，低成本進(jìn)行體驗(yàn)創(chuàng)新的機(jī)遇。5月小米的電商平臺有品，在南京開設(shè)首家實(shí)體店。店內(nèi)設(shè)置洗護(hù)區(qū)、親子體驗(yàn)區(qū)、臥室、客廳、廚房、書桌，還原家庭場景，加入人臉識別、無人零售、虛擬試衣鏡等科技元素，增強(qiáng)了消費(fèi)者的交互體驗(yàn)。6月社交電商APP小紅書，在上海大悅城開設(shè)實(shí)體店RED home小紅書之家。通過搭建多元化生活場景和植入黑科技元素吸引消費(fèi)者拍照打卡，設(shè)置家居區(qū)、美妝區(qū)、服飾區(qū)、明星區(qū)、櫥窗區(qū)、水吧區(qū)六大區(qū)域，并將品牌特色“筆記”內(nèi)容植入線下消費(fèi)場景決策中。已與亞朵酒店合作開設(shè)酒店的網(wǎng)易嚴(yán)選，預(yù)計(jì)也將在年內(nèi)開出第一家獨(dú)立運(yùn)營的實(shí)體店，值得期待。但同時(shí)重資模式下的運(yùn)營能力還有待市場驗(yàn)證，在品牌引入的合同規(guī)范中購物中心需注意規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。